{"":"","":537.676,"":"","":1,"Extra":{"":"今天咱们要聊的呢是，在现在这个居民储蓄不断的上升然后存款利率不断下降的大背景之下。中国的这个存款利率在二零二六年的下半年会有什么样的变化，嗯以及这些变化会如何影响我们的理财方式和财富观念。没错没错存款利率降了，理财产品预期收益率还值得买吗？，这些变化其实已经在影响我们日常的理财的决策了，对那我们就开始今天的讨论吧。咱们今天的第一个话题呢，就先说一说中国的这个存款利率的现状和形成的背景。对说到这个就不得不提那两组，非常非常鲜明对比的数据理财产品的预期收益率，嗯就是居民储蓄的余额和这个银行定存的利率。这两个数据现在出现了一个什么样的背离的现象？呃如果说我们看到二零二六年六月这个时间节点的话。中国居民储蓄的存款余额已经快要到一百五十万亿元了，啊这是十年前的差不多三倍。对但是呢你看一下国有大行的定存利率一年期的定存利率已经降到了百分之一点一。三年期的定存利率也才百分之一点五五，更夸张的是五年期的定存利率很多银行都已经低于百分之一点五了。确实很夸张，一边是大家拼命的存钱，另外一边是这个利率低到让大家都觉得，好像回到了一个陌生的时代。对这就是背后其实是有很多深层次的原因的，那这些原因其实就共同推动了我们接下来要讲的。这个利率在二零二六年下半年的走势。说到这，那到底是什么原因让银行在最近这几年不得不走上了这样的一条，压低存款利率的这样的一条道路呢？其实银行他传统的赚钱方式就是说，呃以较低的利率吸收进来大家的存款。然后再以一个较高的利率把钱贷出去，嗯那这个中间的利差就是他们的主要的利润来源嘛。对那这个事情其实过去几十年都是很稳定的。但是你想从二零二二年开始。一方面监管不断的引导贷款利率下行，就是企业的贷款也好个人的房贷也好，利息是一降再降。但是另外一方面呢，大家因为经济的不确定性更愿意把钱存进银行。所以银行的存款的成本并没有下降。所以就是说银行的收入端在减少，但是他的支出端并没有减少，那肯定这个压力就很大呀。是的是的，到了二零二五年的时候整个商业银行的平均净息差已经跌破了百分之一点五。就已经低于这个国际公认的百分之一点八的警戒线了。嗯所以他必须要通过降低存款利率。才能够让银行恢复盈利能力，才能够保障银行对实体经济的这个信贷支持，那这个其实是整个系统的一个内在的需要。对所以他不是说某一项政策说要强行的推，而是大势所趋。确实是大势所趋啊，那接下来我们要讨论的就是二零二六年下半年存款利率的四大变化，OK，那第一个变化呢就是说，这个存款利率的下调方式。会从之前的那种跟随式的变成主动式的，嗯那为什么会有这样的一个转变？其实这背后有三重原因，第一个呢就是银行的净息差的压力太大了。他已经没有办法再等央行先动了他必须要自己主动的去降低存款成本。才能够止住这个利润的下滑，对第二个呢就是说这个利率自律机制。在二零二四年之后他的这个约束力明显的增强了。所以银行之间的这种存款的竞争其实是被管住了的，嗯所以就是说一家银行率先的下调。其他银行跟进的阻力也小了很多。第三个呢就是说，哪怕利率已经很低了但是大家的存款的意愿还是很坚挺。所以银行哪怕再降一点，也不用担心大家会把钱都取出来。没错所以就是这三点原因共同的作用下。就让银行有了底气，主动的去加快这个存款利率下调的步伐。哎那接下来银行这种主动下调存款利率的行为。会对我们普通的储户带来什么样的心理冲击呢？如果说按照现在的这个趋势走的话。我们很有可能在二零二六年的四季度之前。就会看到大型的国有银行的一年期定存挂牌利率跌破百分之一。对就是他会进入一个零字头的这样的一个时代。这对于习惯了高利率的中国的储户来说。绝对是一个心理上的一个巨大的冲击。确实啊存款利率降了，理财产品预期收益率还值得买吗？，那所谓的存款产品的结构性的重塑，嗯会怎么改变我们去银行存钱的选择？在二零二六年的下半年开始的话。你会发现银行会更明显的去压缩长期定存的利率。对然后相对的去提高短期存款的吸引力。那这样做的目的其实很简单。就是要让大家不要把钱都锁定在长期存款里面。嗯而是要让你的钱更频繁的流动起来。那这样的话就可以给实体经济不断的注入活力。听起来好像就是三年期五年期的定存，就不再是以前那个香饽饽了。没错没错理财产品的预期收益率，三年期五年期的定存利率会被重点的调降，嗯那活期和短期的存款利率，虽然也会降但是幅度会小很多。那对于已经存了长期定存的人来说，你就锁定了一个比较高的利率，对你是赚到的。但如果你还没有存，那你可能就需要重新去衡量你的这个存款的策略了。对那这个就是我们要讲的第三个变化了，嗯就是说二零二六年下半年，存款和非存款类的资产之间的这个利差。会重新定价，OK，那这会怎么改变普通家庭的理财的选择？就是当银行的定存利率跌破百分之一的时候。你会发现比如说十年期国债的收益率存款利率降了，理财产品预期收益率还值得买吗？，在二零二六年六月的时候是百分之一点六五。嗯那这个就比大型银行的三年定存的利率还要高差不多十个基点。而且国债的安全性是最高的。所以就相当于你可以没有任何额外的风险的情况下，每年多拿十个基点的收益。哎那这个其实对很多这种风险偏好比较低的家庭来说，是挺有诱惑力的。对就是一百万的存款，那十个基点就是一千块钱嘛，对吧嗯虽然这个数字看起来不是很大。但是它标志着国债的收益，第一次系统性的跑赢了定存。所以就会有越来越多的家庭，开始把他们的资金从定存慢慢的转到国债。那除了国债之外，还会有哪些理财的产品会成为大家新的选择呢？其实除了国债之外，像货币基金和短债基金，在二零二六年下半年也是会迎来比较大的增长的。嗯因为你想现在银行的活期利率已经低到可以忽略不计了，那货币基金哪怕只比他高那么一点点。但对于很多这种追求流动性的钱来说，也是非常有吸引力的。确实啊，那短债基金呢？它又适合哪一类的投资者呢？短债基金的话，因为在利率下行的阶段，债券的价格是有上涨的空间的。所以短债基金的净值也是有机会走高的，对那这个对于有一些理财意识。然后又愿意去承担比货币基金略高一些风险的人来说，是一个比较好的选择。明白了，那我们现在来聊一下，利率的下行会怎么改变中国人对于财富安全的这个传统的看法。其实很多中国人一直都是把银行存款当成自己的一个，类似于手中有粮心中不慌的那个粮。就是觉得我存款越多我心里越踏实，这种想法其实是有很深刻的历史和文化的根源的。嗯但是随着二零二六年下半年这个存款利率跌破百分之一。很多家庭就会发现我存在银行的钱，它的利息越来越赶不上物价的上涨了。对就我实际的购买力是在下降的。这个时候大家就会开始真正的去感受到。哦我只靠存款我是守不住我的财富的。所以就是说，越来越多的普通家庭已经开始意识到，我只靠存款是守不住我的财富的，那这个会带来哪些具体的改变呢？这种觉醒其实不会一下子发生，而是会慢慢的越来越多的家庭。开始主动的去学习理财，去了解为什么我要做资产配置，嗯然后把自己全部都存银行的这种方式，转变成一部分存银行，然后其他的去搭配一些其他的资产。对那金融机构也会更积极的去开发一些。门槛更低更安全，然后更适合普通人去参与的一些理财产品。那面对这样的一个存款利率下行的趋势，我们究竟应该怎么去调整自己的理财的策略呢？其实每个人的情况不一样，你有多少存款，你打算多久之后用这笔钱，你能够承受多大的风险。这些都会影响你到底应该怎么去做。嗯但是有一点是肯定的，就是你不能什么都不做。你一定要去主动的思考理财产品的预期收益率，主动的去谋划。因为凡事预则立不预则废。对这个时候你提前的去做好规划，才是你真正的安全感的来源。说得对，那我们今天其实就是帮大家梳理了一下。二零二六年下半年中国的存款利率可能会出现的一些大的变化。以及这些变化会怎么样悄悄的改变我们的理财的习惯和我们的财富的观念。是的，那咱们今天就聊到这，感谢大家的收听，然后咱们下期再见吧，拜拜拜拜。","":"","":""}}